Kodėl akcijų rinka – ne tik turtingųjų žaidimas
Dar prieš dešimt metų kalbos apie investavimą į akcijas Lietuvoje skambėjo kaip kažkas tolimo ir nepasiekiamo. Žmonės galvojo, kad tai – bankų analitikų, finansų brokerių ir stambių verslininkų reikalas. Dabar situacija kardinaliai pasikeitė. Šiandien galite pradėti investuoti turėdami 50 eurų, sėdėdami namie su puodeliu kavos ir naudodami išmanųjį telefoną.
Lietuvos gyventojai pamažu pradeda suprasti, kad laikyti pinigus banko sąskaitoje, kur palūkanos siekia 0,1–0,5%, yra tiesiog pinigų praradimas infliacijos akivaizdoje. Kai infliacija per metus siekia 3–5%, o jūsų santaupos „uždirba” centus – tai ne taupymas, tai lėtas nuostolis.
Šiame straipsnyje kalbėsime konkrečiai: kaip pradėti, kur atidaryti sąskaitą, ko vengti pradžioje ir kaip nesusimauti su mokesčiais. Jokios abstrakčios teorijos – tik tai, kas iš tikrųjų naudinga.
Pirmiausia supraskite, ką iš tikrųjų perkasite
Akcija – tai nuosavybės dalis įmonėje. Kai perkate „Apple” akciją, jūs tampate mažyčiu šios kompanijos savininku. Jei įmonė auga, jūsų akcijos vertė kyla. Jei ji moka dividendus – gausite dalį pelno. Jei įmonė bankrutuoja – prarandate investuotus pinigus.
Tai skamba paprastai, bet praktikoje yra keletas dalykų, kuriuos verta suprasti prieš perkant pirmą akciją:
- Akcijų kaina svyruoja kasdien – kartais labai stipriai. Tai normalu ir neturėtų jūsų gąsdinti, jei investuojate ilgam laikotarpiui.
- Trumpalaikis spekuliavimas ir ilgalaikis investavimas – skirtingi dalykai. Pirmasis reikalauja daug laiko, žinių ir nervų. Antrasis – kantrybės ir disciplinos.
- Diversifikacija – jūsų geriausias draugas. Niekada nedėkite visų pinigų į vieną įmonę, nesvarbu, kaip ji atrodo perspektyviai.
Pradedantiesiems dažnai rekomenduojama pradėti ne nuo atskirų akcijų, o nuo ETF (biržoje prekiaujamų fondų). ETF – tai kaip krepšelis, kuriame yra daug skirtingų įmonių akcijų. Pavyzdžiui, perkant „S&P 500″ ETF, jūs iš karto investuojate į 500 didžiausių JAV kompanijų. Tai automatiškai suteikia diversifikaciją ir sumažina riziką.
Kur atidaryti investicinę sąskaitą Lietuvoje
Čia prasideda konkretus veiksmas. Lietuvoje turite kelias pagrindines galimybes:
Lietuviški bankai ir brokeriai:
- Swedbank ir SEB siūlo investicines sąskaitas tiesiogiai per internetinę bankininkystę. Patogumas – viskas vienoje vietoje. Trūkumas – komisiniai gali būti didesni nei specializuotų brokerių.
- Luminor taip pat turi investavimo galimybes, nors pasirinkimas šiek tiek mažesnis.
- Paysera ir Revolut – pastarasis leidžia pirkti akcijas ir ETF su mažais komisiniais, tačiau svarbu žinoti, kad Revolut atveju jūs ne visada tampate tiesioginiu akcijų savininku – tai priklauso nuo jūsų pasirinkto plano.
Tarptautiniai brokeriai, prieinami Lietuvoje:
- Interactive Brokers – vienas populiariausių tarp rimtesnių investuotojų. Mažos komisijos, didžiulis instrumentų pasirinkimas, bet sąsaja gali atrodyti sudėtinga pradedantiesiems.
- Trading 212 – labai populiarus tarp jaunesnių investuotojų. Nemokamas akcijų pirkimas, patogi aplikacija, leidžia pirkti dalines akcijas (fractional shares). Tai reiškia, kad galite nusipirkti 10 eurų vertės „Amazon” akcijų, net jei viena akcija kainuoja 150 eurų.
- Degiro – olandų brokeris, labai populiarus Europoje. Mažos komisijos, geras pasirinkimas, tačiau nėra lietuviško palaikymo.
- Lightyear – palyginti naujas žaidėjas, bet su labai konkurencingomis sąlygomis europietiškoms akcijoms.
Mano rekomendacija pradedantiesiems: jei norite paprastumo – pradėkite nuo Trading 212 arba savo banko platformos. Jei jau turite šiek tiek patirties ir norite mažesnių komisinių – žiūrėkite į Interactive Brokers arba Degiro.
Prieš atidarant sąskaitą, visada patikrinkite: ar brokeris reguliuojamas? Europoje ieškokite reguliavimo pagal MiFID II direktyvą. Tai reiškia, kad jūsų pinigai turi tam tikrą apsaugą.
Investicinė sąskaita (ISS) – mokestinis triukas, kurį žino ne visi
Tai vienas svarbiausių dalykų, apie kurį daugelis pradedančiųjų investuotojų Lietuvoje nežino arba sužino per vėlai.
Lietuvoje galioja speciali Investicinė sąskaita (ISS) – tai mokestinis lengvatinis režimas, kuris leidžia atidėti kapitalo prieaugio mokestį. Kaip tai veikia paprastai:
Įprastai, kai parduodate akcijas su pelnu, turite sumokėti 15% GPM (gyventojų pajamų mokestį) nuo gauto pelno. Tačiau jei naudojate investicinę sąskaitą, mokestis skaičiuojamas tik tada, kai išimate pinigus iš sąskaitos, o ne kiekvieną kartą parduodant akcijas.
Praktinis pavyzdys: tarkime, pirkote akcijų už 1000 eurų, jos išaugo iki 2000 eurų, pardavėte, reinvestavote į kitas akcijas – mokesčio nemokate. Mokėsite tik tada, kai išimsite pinigus iš investicinės sąskaitos. Tai leidžia sudėtinių palūkanų efektui veikti visu pajėgumu.
Svarbu žinoti:
- Ne visi brokeriai siūlo ISS statusą Lietuvoje. Tai dažniausiai galima per lietuviškus bankus.
- Jei naudojate užsienio brokerį, turite patys deklaruoti pajamas VMI.
- Dividendai apmokestinami atskirai – 15% GPM, nepriklausomai nuo ISS.
Jei planuojate investuoti rimtai ir ilgam – ISS yra ne pasirinkimas, o būtinybė. Pasikonsultuokite su savo banku arba mokesčių specialistu dėl sąskaitos atidarymo.
Kaip sudaryti savo pirmą investicinį portfelį
Gerai, turite sąskaitą, suprantate mokesčius – dabar reikia nuspręsti, ką pirkti. Čia daugelis pradedančiųjų sustoja ir pradeda ieškoti „karštų akcijų” arba klausyti draugų patarimų. Tai – kelias į nuostolius.
Pradedantiesiems siūlau paprastą, bet efektyvią strategiją:
1. Pagrindas – plačiai diversifikuoti ETF
Skirkite 60–80% savo investicijų į indeksinius ETF. Populiariausi pasirinkimai:
- VWCE (Vanguard FTSE All-World) – investuoja į daugiau nei 3700 įmonių visame pasaulyje. Vienas ETF, pilna diversifikacija.
- CSPX arba SXR8 – S&P 500 ETF, JAV rinka.
- EUNL – išsivysčiusių rinkų ETF.
2. Papildymas – sektoriniai ETF arba atskiros akcijos
Likusius 20–40% galite skirti specifiniams sektoriams (technologijos, sveikatos apsauga, energetika) arba atskiroms įmonėms, kurias gerai suprantate. Bet tik jei tikrai suprantate – ne todėl, kad kažkas socialiniuose tinkluose rekomenduoja.
3. Reguliarus investavimas – DCA strategija
Dollar Cost Averaging (DCA) – tai reguliarus investavimas fiksuota suma, nepriklausomai nuo rinkos situacijos. Pavyzdžiui, kiekvieną mėnesį investuojate 100 eurų. Kai rinka krenta – perkate daugiau akcijų už tą pačią sumą. Kai kyla – mažiau. Ilgainiui tai išlygina pirkimo kainą ir sumažina riziką.
Ši strategija veikia todėl, kad niekas – absoliučiai niekas – negali tiksliai nuspėti rinkos judėjimo. Net profesionalai to nedaro geriau nei atsitiktinumas. Todėl reguliarumas ir disciplina svarbiau nei tobulas pirkimo momentas.
Klaidos, kurias daro beveik visi pradedantieji
Kalbant apie investavimą, kartais svarbiau žinoti, ko nedaryti, nei ką daryti. Štai dažniausios klaidos:
Sekti socialinių tinklų „guru”
„TikTok” ir „YouTube” pilni žmonių, kurie rodo savo „Ferrari” ir tvirtina, kad uždirbo milijonus akcijų rinkoje. Dauguma jų uždirba iš reklamos ir kursų pardavimo, o ne iš investavimo. Jei kas nors žinotų, kuri akcija rytoj pakils – jis tyliai pirktų pats, o ne rodytų video.
Investuoti pinigus, kurių negalite sau leisti prarasti
Akcijų rinka gali nukristi 30–50% ir išbūti žemiau kelerius metus. Jei investuojate pinigus, kurių prireiks po 6 mėnesių – tai ne investavimas, tai azartiniai lošimai. Investuokite tik tai, kas jums nereikalinga bent 5–10 metų.
Panikuoti krizių metu ir parduoti
2020 metų kovą, kai COVID-19 pradėjo plisti, rinkos nukrito ~35% per kelias savaites. Daugelis investuotojų pardavė viską su nuostoliu. Tie, kurie išlaikė pozicijas, per metus atgavo viską ir daugiau. Rinkos krizės – ne pabaiga, o galimybė.
Ignoruoti mokesčius ir komisijas
Jei mokate 1% komisinių nuo kiekvieno sandorio ir dar 15% GPM nuo pelno – jūsų realus pelnas gali būti gerokai mažesnis nei atrodo. Skaičiuokite visas išlaidas.
Tikėtis greitų rezultatų
Investavimas – tai maratonas, ne sprintas. Pirmaisiais metais gali atrodyti, kad niekas nevyksta. Bet po 10–20 metų sudėtinių palūkanų efektas pradeda veikti tikrai įspūdingai. Kantrybė čia – tiesiogine prasme pinigai.
Kaip sekti savo investicijas ir nesusigauti
Pradėję investuoti, žmonės dažnai patenka į spąstus – tikrina portfelio vertę kiekvieną dieną, o kartais ir kiekvieną valandą. Tai ne tik neproduktyviai eikvoja laiką, bet ir sukelia nereikalingą stresą.
Keletas praktinių patarimų, kaip organizuoti investicijų stebėjimą:
- Tikrinkite portfelį ne dažniau kaip kartą per mėnesį – jei investuojate ilgam laikotarpiui, kasdieniai svyravimai neturi reikšmės.
- Naudokite paprastas sekimo priemones – „Google Sheets” lentelė su pirkimo kaina, dabartine verte ir procentine grąža dažnai geriau nei sudėtingos aplikacijos.
- Peržiūrėkite portfelį kartą per metus ir atlikite rebalansavimą – jei vienas ETF išaugo ir dabar sudaro per didelę dalį portfelio, parduokite dalį ir paskirstykite kitur.
- Veskite investavimo žurnalą – užrašykite, kodėl pirkote konkrečią akciją ar ETF. Tai padeda išlaikyti discipliną ir vėliau analizuoti savo sprendimus.
Dėl mokesčių deklaravimo – jei naudojate užsienio brokerį, kiekvienais metais iki gegužės 1 d. turite pateikti metinę pajamų deklaraciją VMI. Tai galima padaryti per VMI EDS sistemą. Jei naudojate ISS per lietuvišką banką – deklaravimas paprastesnis, bet vis tiek rekomenduojama konsultuotis su buhalteriu pirmaisiais metais.
Nuo pirmų 50 eurų iki rimto portfelio – kelias, kurį verta pradėti šiandien
Investavimas į akcijas Lietuvoje niekada nebuvo taip prieinamas kaip dabar. Technologijos, reguliavimas ir konkurencija tarp brokerių padarė tai, ką anksčiau galėjo sau leisti tik turtingi žmonės, prieinamą kiekvienam, kas turi išmanųjį telefoną ir norą mokytis.
Bet prieinamumas – tai tik viena medalio pusė. Kita pusė – atsakomybė. Lengva atidaryti sąskaitą ir nuspausti „pirkti”. Sunkiau – suprasti, ką perki, kodėl perki ir ką darysi, kai rinka nukris 40% (o ji nukris, tai tik laiko klausimas).
Jei šiandien pradėsite investuoti 100 eurų per mėnesį ir gausite vidutinę 7% metinę grąžą (istorinis S&P 500 vidurkis, įskaitant infliacijos korekciją), po 30 metų turėsite apie 121 000 eurų. Iš kurių patys įdėjote tik 36 000 eurų. Likusius 85 000 eurų „uždirbo” sudėtinės palūkanos. Tai ne magija – tai matematika.
Pradėkite nuo pagrindų: atidarykite sąskaitą, išsiaiškinkite ISS galimybę, nusipirkite paprastą pasaulinį ETF ir nustatykite automatinį mėnesinį įnašą. Nereikia tobulo momento, nereikia didelės sumos, nereikia finansų diplomo. Reikia tik pradėti ir nepasiduoti, kai bus sunku.
Geriausia diena pradėti investuoti buvo vakar. Antra geriausia – šiandien.
