Kodėl apskritai verta kalbėti apie brokerius 2024-aisiais?
Investavimas Lietuvoje per pastaruosius kelerius metus tapo kone madingas. Dar prieš dešimtmetį apie akcijas ir ETF’us kalbėdavo tik finansų specialistai ar tie, kurie turėjo pakankamai drąsos ir laiko gilintis į tai savarankiškai. Dabar situacija visiškai kitokia – žmonės investuoja iš telefono, per pietų pertrauką, pervesdami 50 eurų į portfelį taip pat natūraliai, kaip perka kavą.
Bet čia ir prasideda tikroji problema. Rinkoje yra dešimtys brokerių, kiekvienas žada geriausias sąlygas, mažiausius mokesčius ir paprasčiausią sąsają. Kaip atsirinkti? Ypač kai esi lietuvis ir nori, kad viskas veiktų sklandžiai – mokesčiai būtų aiškūs, platforma suprantama, o pinigai saugūs.
Šiame straipsnyje išnagrinėsime tris brokerius, kurie Lietuvoje yra populiariausi ir dažniausiai rekomenduojami: Interactive Brokers, Trading 212 ir Saxo Bank. Kiekvienas iš jų turi savo stipriąsias puses, trūkumus ir tikslinę auditoriją. Pabaigoje turėtumėte žinoti, kuris jums tinka geriausiai.
Interactive Brokers – rimtiems investuotojams, kurie nori visko
Interactive Brokers (dažnai sutrumpinamas kaip IBKR) yra tikriausiai labiausiai gerbiamas brokeris tarp tų, kurie investavimu užsiima rimtai. Įmonė įkurta 1978 metais, listinguota NASDAQ, reguliuojama kelių skirtingų šalių finansų priežiūros institucijų ir turi daugiau nei 2 milijonus klientų visame pasaulyje. Tai ne startuolis, ne kažkokia nauja platforma – tai institucija.
Lietuviams IBKR prieinamas per Europos padalinį, kuris reguliuojamas Airijos centrinio banko. Indėliai apsaugoti iki 20 000 eurų pagal Airijos indėlių garantijų schemą, o vertybiniai popieriai – iki 500 000 USD pagal SIPC (amerikiečių sistema). Tai svarbu, nes daugelis žmonių pamiršta paklausti, kas nutiktų, jei brokeris bankrutuotų.
Mokesčiai ir komisiniai: IBKR turi dvi pagrindines planų versijas – IBKR Lite ir IBKR Pro. Europoje veikia Pro versija. Komisiniai priklauso nuo rinkos ir instrumento, bet apskritai jie labai konkurencingi. Europos akcijoms komisiniai prasideda nuo 0,05% nuo sandorio vertės, minimumas 1,25 EUR. ETF’ams – panašiai. Valiutų keitimas kainuoja tik 0,002% – tai vienas geriausių kursų rinkoje, ypač palyginus su bankais, kurie ima 1-3%.
Platformos sudėtingumas: Čia yra vienas didžiausių IBKR minusų. Trader Workstation (TWS) platforma yra galinga, bet pradedantiesiems gali atrodyti kaip kosminis laivas. Šimtai mygtukų, grafikų, nustatymų – pirmas kartas gali būti tikras išbandymas. Tačiau yra ir paprastesnė žiniatinklio versija bei mobiliosios programėlės, kurios kur kas draugiškesnės.
Instrumentų pasirinkimas: Čia IBKR tiesiog neturi sau lygių. Akcijos iš 135+ rinkų, ETF’ai, obligacijos, opcionai, ateities sandoriai, forex, kriptovaliutos (kai kuriose jurisdikcijose), fondai – viskas vienoje vietoje. Jei jūs norite investuoti į Japonijos akcijas, Brazilijos ETF’us ar Europos obligacijas – IBKR tai leis padaryti.
Kam tinka IBKR: Investuotojams, kurie jau turi patirties, nori plačios instrumentų prieigos, aktyviai prekiauja arba turi didesnį portfelį (nuo 10 000 EUR ir daugiau). Taip pat tiems, kuriems svarbu mokesčių efektyvumas ir valiutų keitimo kaštai.
Praktinis patarimas: Jei atidarote IBKR sąskaitą, pirmiausia išbandykite žiniatinklio versiją (Client Portal), o ne TWS. Ji daug paprastesnė ir daugumą operacijų galima atlikti be problemų. TWS pravers vėliau, kai norėsite gilesnės analizės.
Trading 212 – kai nori pradėti greitai ir be galvos skausmo
Trading 212 yra visiškai kitoks žvėris. Ši Bulgarijoje įkurta, bet Jungtinėje Karalystėje reguliuojama platforma tapo viena populiariausių Europoje būtent dėl savo paprastumo ir nulinių komisinių. Jei IBKR yra Mercedesų servisas, tai Trading 212 – tai Bolt: greitai, paprasta, pigu.
Platforma siūlo tris pagrindines funkcijas: Invest (ilgalaikiam investavimui), CFD (spekuliatyviam prekiavimui su sverto efektu) ir ISA (mokesčių lengvata Jungtinėje Karalystėje, lietuviams neaktualu). Lietuviams aktualiausia yra Invest dalis.
Komisiniai ir mokesčiai: Akcijų ir ETF’ų pirkimas bei pardavimas – 0 EUR. Tai tikrai nuliniai komisiniai, ne koks nors „0 komisinių, bet yra spread’as” triukas. Valiutų keitimas kainuoja 0,15% – tai nėra tobula, bet priimtina. Dividendai išmokami pilna suma. Sąskaitos tvarkymo mokesčio nėra.
Frakcinis investavimas: Viena iš Trading 212 stipriųjų pusių – galimybė pirkti dalį akcijos. Jei Amazon akcija kainuoja 180 USD, bet jūs turite tik 20 EUR, galite nusipirkti 1/9 akcijos. Tai puiku pradedantiesiems, kurie nori diversifikuoti nedidelį kapitalą.
Automatinis investavimas (Pies): Trading 212 turi unikalią funkciją – „Pies” (pyragai). Jūs sukuriate portfelį iš skirtingų akcijų ar ETF’ų, nustatote procentinį pasiskirstymą, ir platforma automatiškai perkelia pinigus pagal jūsų planą. Tai puikus įrankis tiems, kurie nori investuoti reguliariai ir automatiškai.
Trūkumai: Instrumentų pasirinkimas yra ribotas, palyginus su IBKR. Nėra obligacijų, opcionų, ateities sandorių. Akcijų pasirinkimas apsiriboja daugiausia JAV ir Europos rinkomis. Taip pat reikia atkreipti dėmesį, kad Trading 212 reguliuojama FCA (Jungtinės Karalystės) ir Kipro CySEC – pastaroji reguliavimo institucija turi mažiau griežtą reputaciją nei, pavyzdžiui, Vokietijos BaFin.
Palūkanos už laikomus pinigus: Trading 212 moka palūkanas už laikomus neinvestuotus pinigus – šiuo metu apie 3-4% metinių. Tai nėra bloga papildoma nauda, nors žinoma, tai nėra pagrindinis investavimo tikslas.
Kam tinka Trading 212: Pradedantiesiems investuotojams, tiems, kurie investuoja nedideles sumas (nuo 10 iki 500 EUR per mėnesį), nori paprastos sąsajos ir automatizuoto investavimo. Taip pat tiems, kurie nori išbandyti investavimą be didelių pradinių kaštų.
Praktinis patarimas: Nenaudokite Trading 212 CFD dalies, jei nesuprantate, kas yra svertas. Statistiškai daugiau nei 75% CFD prekiautojų praranda pinigus. Laikykitės Invest dalies – ten rizika yra tik rinkos rizika, ne sverto.
Saxo Bank – premium patirtis su premium kaina
Saxo Bank yra danų brokeris, įkurtas 1992 metais, ir jis pozicionuoja save kaip premium sprendimą aktyvesniems investuotojams bei tiems, kurie nori platesnio instrumentų spektro su profesionalia platforma. Lietuvoje Saxo veikia per Europos padalinį ir yra reguliuojamas Danijos finansų priežiūros institucijos (Finanstilsynet) – vienos griežčiausių Europoje.
Platformos kokybė: SaxoTraderGO ir SaxoTraderPRO yra tikrai geros platformos. Jos vizualiai patrauklios, funkcionalios ir tarpinės tarp IBKR sudėtingumo ir Trading 212 paprastumo. Mobilioji programėlė taip pat solidi. Grafikų įrankiai, techninė analizė, naujienų srautai – viskas čia.
Instrumentų pasirinkimas: Saxo siūlo akcijas, ETF’us, obligacijas, forex, opcionus, ateities sandorius, CFD – labai platus spektras. Prieiga prie daugiau nei 70 000 instrumentų iš 50+ rinkų. Tai artimiau IBKR lygiui nei Trading 212.
Mokesčiai: Čia prasideda Saxo silpnoji pusė. Komisiniai yra aukštesni nei IBKR ir Trading 212. Europos akcijoms minimumas yra 3 EUR, JAV akcijoms – 1 USD, bet procentiniai tarifai gali būti 0,08-0,12%. Tai nėra baisu, bet jei aktyviai prekiaujate, kaštai susidaro. Taip pat yra sąskaitos tvarkymo mokestis, jei portfelis yra mažas arba jei neprekybaujate pakankamai aktyviai.
Trys sąskaitų lygiai: Saxo turi Classic, Platinum ir VIP lygius, priklausomai nuo portfelio dydžio. Classic prasideda nuo 0 EUR minimumo, bet komisiniai yra didžiausi. Platinum reikalauja 200 000 EUR portfelio, VIP – 1 000 000 EUR. Didesniam portfeliui – mažesni komisiniai. Tai logiška, bet reiškia, kad mažesniems investuotojams Saxo nėra pats efektyviausias pasirinkimas.
Obligacijų rinka: Jei domitės obligacijomis – Saxo yra vienas geriausių pasirinkimų Europoje. Prieiga prie daugybės korporatyvinių ir vyriausybinių obligacijų su pagrįstais komisiniais. IBKR taip pat turi obligacijas, bet Saxo sąsaja šiame segmente yra patogesnė.
Kam tinka Saxo: Investuotojams su didesniu portfeliu (nuo 50 000 EUR), kurie nori plataus instrumentų pasirinkimo, profesionalios platformos ir nori diversifikuoti į obligacijas ar egzotiškesnius instrumentus. Taip pat tiems, kuriems svarbi reguliacinė kokybė ir Danijos priežiūros institucijos reputacija.
Praktinis patarimas: Jei svarstote Saxo, pirmiausia apskaičiuokite, kiek komisinių mokėsite per metus pagal savo planuojamą investavimo dažnumą. Palyginkite su IBKR. Daugeliu atvejų IBKR bus pigesnis, bet jei jums svarbi platforma ir obligacijų prieiga – Saxo gali pateisinti kaštus.
Mokesčiai Lietuvoje – ką reikia žinoti prieš atidarant sąskaitą
Tai tema, apie kurią daugelis pradedančiųjų investuotojų pamiršta paklausti. Brokeris brokeriu, bet lietuviui vis tiek reikia deklaruoti pajamas Lietuvos VMI. Ir čia yra keletas svarbių dalykų.
Gyventojų pajamų mokestis (GPM): Lietuvoje kapitalo prieaugis (pelnas iš akcijų pardavimo) apmokestinamas 15% GPM. Dividendai – taip pat 15%. Jei per metus gausite daugiau nei 500 EUR kapitalo prieaugio, turite deklaruoti ir mokėti mokesčius. Iki 500 EUR – neapmokestinama.
Kaip deklaruoti: Kiekvienas brokeris pateikia metinę ataskaitą (tax report), kurioje matosi visi sandoriai, pelnas, nuostoliai. Šią ataskaitą reikia naudoti pildant GPM deklaraciją. IBKR ir Saxo pateikia labai išsamias ataskaitas. Trading 212 taip pat turi šią funkciją, bet kartais ji reikalauja šiek tiek daugiau rankinio darbo.
Nuostolių kompensavimas: Svarbu žinoti, kad nuostoliai gali kompensuoti pelną. Jei pardavėte vienas akcijas su 1000 EUR pelnu ir kitas su 500 EUR nuostoliu, mokesčius mokate tik nuo 500 EUR. Tai vadinama „netting” principu.
IKI sąskaita: Lietuvoje yra galimybė investuoti per IKI (ilgalaikio investavimo) sąskaitą ir gauti GPM lengvatą. Deja, ne visi brokeriai siūlo IKI sąskaitas. Iš trijų nagrinėjamų – nė vienas oficialiai nesiūlo lietuviškos IKI sąskaitos. Jei IKI svarbu, reikėtų žiūrėti į lietuviškus brokerius ar bankus.
Praktinis patarimas: Nuo pat pirmojo sandorio saugokite visas ataskaitas. Kiekvienų metų pradžioje atsisiųskite metinę ataskaitą iš brokerio ir laikykite ją saugioje vietoje. Deklaravimo sezonas Lietuvoje – vasario-gegužės mėnesiai. Jei portfelis yra didesnis ar sandorių daug, verta pasikonsultuoti su mokesčių konsultantu.
Saugumas ir reguliavimas – kur laikomi jūsų pinigai
Vienas klausimas, kurį žmonės dažnai ignoruoja: kas nutiktų, jei brokeris bankrutuotų? Tai nėra paranoja – istorijoje yra buvę atvejų, kai brokeriai žlugo ir klientai prarado dalį ar visus pinigus.
Interactive Brokers: Reguliuojamas Airijos centrinio banko (Europoje). Klientų lėšos laikomos atskirose sąskaitose nuo brokerio lėšų (segregated accounts). Vertybiniai popieriai apsaugoti iki 500 000 USD per SIPC (JAV sistema), pinigai – iki 20 000 EUR per Airijos indėlių garantijų schemą. Papildomai IBKR turi privačią draudimo polisą, kuris padidina apsaugą. Tai vienas saugiausių variantų rinkoje.
Trading 212: Reguliuojamas FCA (Jungtinė Karalystė) ir CySEC (Kipras). Klientų lėšos laikomos atskirai. Apsauga iki 85 000 GBP per FSCS (Jungtinės Karalystės sistema) arba iki 20 000 EUR per Kipro schemą, priklausomai nuo to, per kurį padalinį veikia jūsų sąskaita. Svarbu patikrinti, per kurį padalinį atidarote sąskaitą – FCA reguliavimas yra griežtesnis.
Saxo Bank: Reguliuojamas Danijos Finanstilsynet – viena griežčiausių institucijų Europoje. Klientų lėšos segreguotos. Apsauga iki 100 000 EUR per Danijos indėlių garantijų fondą. Saxo yra bankas (ne tik brokeris), o tai reiškia papildomą reguliacinę priežiūrą.
Apibendrinant saugumo klausimą: visi trys brokeriai yra reguliuojami ir laikomi patikimais. Tačiau jei saugumas yra prioritetas, IBKR ir Saxo turi šiek tiek stipresnius argumentus dėl reguliavimo kokybės ir papildomų apsaugos mechanizmų.
Palyginamoji lentelė – greitai ir aiškiai
Teorija yra gera, bet kartais reikia tiesiog pamatyti viską vienoje vietoje. Štai pagrindinis palyginimas:
- Komisiniai (ETF/akcijos): Trading 212 – 0 EUR; IBKR – nuo 0,05%, min. 1,25 EUR; Saxo – nuo 0,08%, min. 3 EUR
- Valiutų keitimas: IBKR – 0,002% (geriausias); Trading 212 – 0,15%; Saxo – 0,25-0,5%
- Minimalus indėlis: Trading 212 – 1 EUR; IBKR – 0 EUR (bet rekomenduojama bent 2000 EUR); Saxo – 0 EUR
- Instrumentų pasirinkimas: IBKR – plačiausias; Saxo – labai platus; Trading 212 – ribotas
- Platformos paprastumas: Trading 212 – lengviausia; Saxo – vidutinė; IBKR – sudėtingiausia
- Reguliavimas: Saxo ir IBKR – stipriausias; Trading 212 – geras, bet priklauso nuo padalinio
- Tinkamumas pradedantiesiems: Trading 212 – geriausias; Saxo – vidutinis; IBKR – mažiausiai tinkamas
Žinoma, tai supaprastintas vaizdas. Realybėje pasirinkimas priklauso nuo jūsų konkrečios situacijos – portfelio dydžio, investavimo dažnumo, norimų instrumentų ir komforto lygio su technologijomis.
Trys investuotojų tipai – ir kuris brokeris jiems tinka
Užuot bandęs paskelbti vieną „geriausią” brokerį, siūlau pažiūrėti į tai per konkrečių žmonių prizmę. Nes skirtingiems žmonėms tinka skirtingi sprendimai.
Tomas, 28 metai, pradedantysis investuotojas: Tomas kiekvieną mėnesį nori investuoti 100-200 EUR į ETF’us. Jis nėra finansų ekspertas, nori kuo paprastesnio proceso ir nenori galvoti apie komisinių optimizavimą. Jam tinka Trading 212. Nuliniai komisiniai, automatinis investavimas per Pies funkciją, paprasta sąsaja – viskas, ko reikia. Kai portfelis augs iki 10 000+ EUR, galės apsvarstyti perkėlimą į IBKR.
Rūta, 42 metai, patyręs investuotojas: Rūta turi 50 000 EUR portfelį, investuoja į JAV ir Europos akcijas, ETF’us ir nori pridėti obligacijų. Ji aktyviai stebi rinkas ir kartais perka/parduoda. Jai tinka Interactive Brokers. Mažiausi komisiniai, plačiausias instrumentų pasirinkimas, geras valiutų keitimo kursas – tai leis jai sutaupyti šimtus eurų per metus, palyginus su kitais brokeriais.
Mantas, 55 metai, investuotojas su dideliu portfeliu: Mantas turi 200 000 EUR portfelį, jam svarbu platforma, obligacijos, profesionalus aptarnavimas ir aukštas reguliavimo standartas. Jis nori vieno langelio principo ir nori jaustis kaip premium klientas. Jam tinka Saxo Bank. Platinum lygio sąskaita suteiks mažesnius komisiniuos, gerą platformą ir platų instrumentų pasirinkimą.
Žinoma, tai tik pavyzdžiai. Realybėje daugelis žmonių naudoja du ar net tris brokerius vienu metu – pavyzdžiui, Trading 212 reguliariems mažiems pirkimams ir IBKR didesniems sandoriams. Tai visiškai normali praktika.
Kai pasirinkimas tampa aiškus – ką daryti toliau
Brokerių pasirinkimas yra svarbus, bet ne svarbiausias investavimo sprendimas. Daug svarbiau yra tai, ką perkate, kaip diversifikuojate ir ar laikotės ilgalaikio plano. Brokeris yra tik įrankis – kaip skirtumas tarp gero ir blogo plaktuko: svarbu, bet ne tai lemia, ar namas bus pastatytas.
Jei dar neapsisprendėte, štai paprastas sprendimų medis: pradedantysis su mažesniu kapitalu – Trading 212. Patyręs investuotojas su vidutiniu ar dideliu portfeliu – Interactive Brokers. Investuotojas, kuriam svarbu platforma, obligacijos ir premium patirtis – Saxo Bank.
Svarbu ir tai, kad sąskaitos atidarymas pas bet kurį iš šių brokerių yra nemokamas ir neįpareigojantis. Galite atidaryti sąskaitą, išbandyti platformą su mažomis sumomis ir tik tada nuspręsti, ar tai jums tinka. Nereikia iš karto pervesti visų santaupų.
Paskutinis dalykas, kurį verta pabrėžti: investavimas yra maratonas, ne sprintas. Nesvarbu, kurį brokerį pasirinksite – svarbiausia yra pradėti, būti nuosekliam ir nepanikuoti, kai rinkos krenta. Istoriškai akcijų rinkos visada atsigauna po krizių – klausimas tik, ar jūs vis dar būsite investuotas, kai tai nutiks. O tam, kad būtumėte, reikia pasirinkti brokerį, kuriuo pasitikite ir kuris jums yra patogus naudoti. Nes geriausias brokeris yra tas, kurį iš tikrųjų naudosite.
